"Oj, oj, oj, mein Bauch", jammert das kleine Teufelchen. Aber es ist selber schuld. Die Pfannkuchen für Großmutters Geburtstag hat er gestohlen. Im Kasperletheater sind alle in heller Aufregung und jagen dem Teufel hinterher. Eine wilde Verfolgungsjagd durch die Stadt beginnt bis in die Wolken hinein, wo das Teufelchen alle Pfannkuchen genüsslich verspeist. Die anderen sind traurig und glauben, Großmutters Geburtstag fällt nun aus, doch alles wird gut, bis auf die Bauchschmerzen, die das Teufelchen nun hat...
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Kasper, König Zipfelbart, Gretl, Räuber, Fridolin, die im Kreise tanzen, nachdem die wilde Verfolgungsjagd mit Kräuterhexe Adelheid und dem Krokodil gegen das Teufelchen erfolgreich war.