Um Martin zu retten, der von den Eltern eingefangen wurde, vergisst Nils seine Angst und stürmt in das Haus. Seine Mutter umarmt ihn - und Nils stellt fest, dass er plötzlich wieder groß ist.
Auf den Rat von Nils haben die Pferde dafür gesorgt, dass die schnellsten Schmiede die Hufeisen falsch herum angenagelt haben. Ihr Lieblingsschmied hat den Wettbewerb gewonnen.
"Nils Holgersson", "Das Wichtelmännchen." Lausbub Nils lebt zusammen mit seinen Eltern auf einem kleinen Hof in schwedischen Schonen. Tagein, tagaus ist es sein größtes Vergnügen, die Tiere in Haus, Hof und Feld zu quälen. Als eines Tages ein Wichtelmännchen in seine Hände gerät, verzaubert es ihn zur Strafe für seine Blödeleien in einen Zwerg. Mit ihm schrumpft auch sein Hamster Krümel. Und noch etwas geschieht. Nils kann plötzlich die Sprache der Tiere verstehen und bekommt nun ihren Zorn zu spüren.
Der zum Däumling verzauberte Lausbub Nils versteht plötzlich die Tiere, die er immer gequält hat. Nun sind sie die Stärkeren. Sie erinnern sich seiner bösen Taten und Nils fürchtet sich vor ihnen.
Der Fuchs Smirre hat Nils Holgersson und den Hamster Krümel aufgespürt und ist ihnen nun dicht auf den Fersen. Für einen Augenblick sieht es so aus als würde Smirre diesmal tatsächlich den Sieg über Nils davon tragen. Doch wie immer wird Nils HOlgersson aus dieser gefährlichen Situation einen Ausweg finden.