Kaum hat Sindbad in der Wüste den Märchenerzähler Towad kennen gelernt, braust ein gewaltiger Sandsturm auf. Es ist der Wüstengeist, der von Towad verlangt, ihm ein Märchen zu erzählen, das ihm zum Weinen bringt.
Im letzten Moment konnten Sindbad und seine Freunde den Schatz des Sultans retten. Doch die Räuber warten, in 40 Tonkrügen versteckt, darauf, es Sindbad heimzahlen zu können...
Begeistert drehen Sindbad und seine Freunde eine Runde mit dem fliegenden Teppich. Doch auf einmal taucht die böse Hexe Tabasa auf, um sich den Teppich zu holen.
Der böse Zauberer Dschinn stiehlt Sindbads Zauberlampe und benutzt sie, um Prinzessin Sheherazade samt ihrem Schloss nach Marokko zu seinem Bruder Balba zu entführen.
Sindbad und seine Freunde haben einem Flötenspieler versprochen, dessen verschollenen Zwillingsbruder zu finden. Im Gebirge trifft er auf den großn blauen Drachen...