Schloss Hohenstein

Christine hat nach der Auseinandersetzung mit Elsa von Trauberg heimlich das Schloss verlassen. Aufgelöst sucht sie Rat und Trost bei ihrer Freundin Tamara. Zögernd gesteht sie der Freundin, dass sie Graf Gregor liebt, obwohl sie weiß, dass diese Liebe keine Zukunft hat. Graf Gregor macht sich auf die Suche nach ihr. Er ahnt nicht, warum Christine weggelaufen ist und bittet sie inständig, mit ihm nach Hohenstein zurückzukehren. Auf der Rückfahrt gibt er ihr zu verstehen, dass auch er mehr in ihr sieht als die Pflegerin seiner Frau. Doch auch ihm ist bewusst, dass diese Liebe keine Chance hat, da er sich an seine kranke Frau gebunden fühlt. Kurz darauf wird auf dem Schloss der Geburtstag der Gräfin Leonore gefeiert.
Doch die fröhliche Stimmung schlägt in Entsetzen um, als die Nachricht eintrifft, dass sich der Bruder der Baronesse Elsa, Gunnar von Trauberg, nach horrenden Verlusten beim Glücksspiel das Leben genommen hat. Nach dieser Tragödie findet Elsa, allein stehend und mittellos, freundliche Aufnahme bei ihren Verwandten auf Schloss Hohenstein. In der Zwischenzeit hat Gregors Bruder Arno ein Liebesverhältnis mit der hübschen Chauffeurstochter Nicole Baumann angefangen. Als Nicole merkt, dass sie schwanger ist, sucht sie Hilfe bei Arno, der nur an seine finanzielle Notlage denken kann. Arno erpresst eine halbe Million Mark von seiner Schwägerin Leonore. In dieser gespannten Situation erhält die Gräfin einen anonymen Brief. Der Schreiber behauptet, Nicole Baumann erwarte ein Kind. Von Leonores Ehemann Graf Gregor...